• 2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования ОАО «Гостиница Сибирь»



  • страница3/11
    Дата28.08.2018
    Размер1.34 Mb.
    ТипРеферат

    1 Теоретические основы финансового улучшения предприятия 5


    1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

    Анализ деятельности организации на примере ОАО «Гостиница Сибирь»

    2.1 Краткая характеристика исследуемой организации


    Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эф­фективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финан­совое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рен­табельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Боль­шое значение в процессе управления финансовыми результатами от­водится экономическому анализу.

    Объектом исследования является открытое акционерное общество «Гостиница Сибирь».

    Открытое акционерное общество «Гостиница Сибирь» является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, действующим законодательством РФ.

    Юридический адрес ОАО «Гостиница Сибирь» 644024, Россия, г. Омск, ул. Ленина д. 22

    Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

    Деятельность гостиниц без ресторанов;

    Стирка, химическая чистка и окрашивание текстильных и меховых изделий;

    Аренда прочего автомобильного транспорта и оборудования;

    Аренда легковых автомобилей;

    Сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;



    Деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта;

    Поставка продукции общественного питания.

    Исходные данные исследуемого предприятия.

    Для проведения анализа финансово-хозяйственного состояния была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Гостиница Сибирь» за 2014 - 2015 год.

    2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования ОАО «Гостиница Сибирь»


    Под имуществом предприятия имеют ввиду: материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности, это совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, характеризующих имущественное положение их носителя (актив и пассив). С этим связано универсальное правопреемство (переход к другому лицу актива и пассива - прав и обязанностей) при наследовании и прекращении деятельности юридических лиц.

    Для разработки характеристики имущества и источников финансирования на первом этапе было произведено агрегирование баланса.

    Агрегированный баланс — это способ упростить внешний вид бухгалтерского баланса, сделать его компактней, форма балансового отчета, предназначенная для управленческого анализа.[11]

    Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.



    Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

    Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, то есть отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, то есть отвечает на вопрос кому должно предприятие. На первом этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо представить отчетныеданные в агрегированном виде. . На первом этапе анализа финансового состояния предприятия представим отчетные данные в агрегированном виде в виде таблицы 2.1

    Данные агрегирования представлены в таблице в виде таблицы 2.1.


    Таблица 2.1 – Агрегированный баланс ОАО «Гостиница Сибирь»


    Наименования позиций

     Код

    Отчетные даты

     




     

    01.01.2015

    01.01.2014

    АКТИВ

     

     

     

    Внеоборотные (постоянные) активы:

     

     

     

    - нематериальные активы

     1110

    12

    13

    - основные средства

     1150

    423 316

    420 896

    - незавершенное строительство

     

    0

    0

    - долгосрочные финансовые вложения

     

    0

    0

    - прочие внеоборотные активы

     1190

    365

    372

    === Итого внеоборотные активы

     1100

    423 693

    421 281

    Оборотные (текущие) активы:

     

     

     

    - производственные запасы и МБП

     

    0

    0

    - незавершенное производство

     

    0

    0

    - готовая продукция и товары

     

    0

    0

    - дебиторская задолженность

     1230

    12 036

    11 009

    - денежные средства

     1250

    11 571

    23 313

    === Итого оборотные активы

     1200

    26 862

    38 255

    ИТОГО АКТИВОВ

     1600

    450 55

    459 536

    ПАССИВ

     

     

     

    Продолжение таблицы 2.1


    Собственный капитал:

     

     

     

    - уставный капитал

     1310

    45 001

    45 001

    - добавочный капитал

     

    0

    0

    - накопленный капитал

     1370

    -128 651

    -103 011

    === Итого собственный капитал

     1300

    -24 082

    -14 527

    Заемный капитал:

     

     

     

    Долгосрочные обязательства:

     

     

     

    - займы и кредиты

     1410

    423 900

    442 200

    - прочие долгосрочные обязательства

     1420

    7 353

    7 457

    = Итого долгосрочные обязательства

     1400

    431 253

    449 657

    Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):

     

     

     

    - краткосрочные кредиты

     1510

    1

    0

    - кредиторская задолженность

     1520

    41 558

    22 559

    - авансы покупателей

     

    0

    0

    - расчеты с бюджетом

     

    0

    0

    - расчеты с персоналом

     

    0

    0

    - прочие краткосрочные обязательства

     1540

    1 824

    1 858

    = Итого краткосрочные обязательства

     1500

    43 383

    24 417

    === Итого заемный капитал

     

    474 636

    474 074

     

     

     

     

    ИТОГО ПАССИВОВ

     

    450 554

    459 546

    Источники финансирования - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств, а так же список экономических субъектов, которые могут предоставить эти финансовые средства. Основа стратегии финансирования проекта заключается в разработке схем финансирования исходя из индивидуальных особенностей проекта и влияющих на него факторов.

    Выделяют следующие основные виды стратегии финансирования в зависимости от источников финансирова­ния:

    - Финансирование из внутренних источников.

    - Финансирование из привлеченных средств.

    - Финансирование из заемных средств.

    - Смешанное (комплексное, комбинированное) финансирование.

    Внутренними источниками являются собственные средства предприятия – прибыль и амортизационные отчисления.

    Реинвестирование прибыли - это наиболее приемлемая и относительно дешевая форма финансирования предприятия, расширяющего свою деятельность.



    Особенности внешних источников финансирования:

    1. Привлеченные инвестиции:

    - инвестору интересны высокая прибыль и сама компания;

    - инвестор может иметь (или не иметь) намерения когда-либо избавиться от инвестиции;

    - доля собственности инвестора определяется из соотношения его инвестиций ко всему капиталу компа­нии.

    2. Заемные инвестиции:

    - компания получает обязательство по контракту вернуть сумму займа;

    - заем должен быть погашен в соответствии с условиями, на которых был получен;

    - компания платит за полученный заем проценты;

    - компания предоставляет необходимые и приемлемые для кредитора гарантии (возможно личное имущество собственников);

    - если кредит не возвращается по согласованному графику, то кредитор может изъять гарантии;

    - после возвращения суммы займа обязательства перед кредитором прекращаются.

    Основой нормального функционирования предприятия является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития.

    Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.

    Формирование финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние (собственные средства) и внешние (заемные средства).

    Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.

    Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

    Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

    Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные отчисления.

    Прибыль предприятия формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако, таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью.[14]

    Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и затем в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником формирования фондов накопления.

    Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

    Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц.

    Внешнее финансирование – использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан.

    Финансирование за счет заемного капитала – это предоставление денежных средств кредиторами на условиях возвратности и платности.

    В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность.

    Долгосрочные заемные средства – это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. Долгосрочные кредиты и займы направляются на финансирование внеоборотных и части оборотных активов.

    Краткосрочные заемный средства – обязательства, срок погашения которых не превышает года. Краткосрочные кредиты и займы служат источником покрытия (финансирования) оборотных активов.

    Кредиторская задолженность возникает в процессе расчетов по двум основаниям:

    - в сделках купли-продажи и подряда перед поставщиками и подрядчиками (товарный кредит), а также по векселям к плате и авансам полученным;

    - в финансово-распределительных отношениях перед персоналом организации, бюджетом, внебюджетными фондами в случае нарушения сроков выплат начисленных к уплате доходов.

    Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно.


    1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

    Коьрта
    Контакты

        Главная страница


    1 Теоретические основы финансового улучшения предприятия 5