• 2.6 Анализ прибыльности предприятия ОАО «Гостиница Сибирь»
  • Показатель Код 2015 2014 +/



  • страница7/11
    Дата28.08.2018
    Размер1.34 Mb.
    ТипРеферат

    1 Теоретические основы финансового улучшения предприятия 5


    1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

    График 2.3 -Показатели деловой активности ОАО «Гостиница Сибирь»



    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос на 1,17 по сравнению с 2014 годом. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 2,75 в 2015 году, что говорит о увеличение неоплаченной задолженности. Данный показатель говорит о неэффективной работе с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилось на 3,77 – что говорит о снижение долговой нагрузки перед кредиторами.

    В компании ОАО «Гостиница Сибирь» показатель оборачиваемость дебиторской задолженности выше кредиторской – это является положительным фактором.

    Коэффициент оборачиваемости активов имеет незначительное снижение – это говорит о небольшом снижении прибыли каждой единицы (один рубль) актива организации (что видно из баланса, чистый убыток снизился, в 2015 году, по сравнению с 2014).Низкое значение оборачиваемости капитала может свидетельствовать о Кризисном финансовом состояние, при котором степень платежеспособности, низкая, что предполагает, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных заемных средств. Может возникнуть вероятность банкротства. Коэффициент оборачиваемости денежных средств вырос на 7,51.

    Чистый оборотный капитал имеет отрицательный и составил 16521 тыс. руб. Отрицательная величина чистого оборотного капитала говорит о неспособности погасить все краткосрочные обязательства, т.к. за счет заемного капитала профинансированы все оборотные средства и часть внеоборотных активов. В компании ОАО «Гостиница Сибирь» Отрицательный чистый оборотный капитал вызван убыточностью деятельности.

    График 2.4 -Продолжительность оборота показателей деловой активности



    Таблица 2.4 - Продолжительность оборота показателей деловой активности



    Наименование показателя

    Расчёт показателя

    2015

    2014

    .+/-.

    Продолжительность оборота оборотных средств

    (1200*Т) /2110

    67

    85

    -18

    Продолжение таблицы 2.4

    Продолжительность оборота дебиторской задолженности

    (1230*Т) /2110

    11

    14

    -3

    Продолжительность оборота кредиторской задолженности

    (1520*Т) /2110

    30

    24

    5

    Продолжительность оборота активов

    (1600*Т)/2110

    103

    50

    53

    Продолжительность собственного капитала

    (1300*Т) /2110

    1116

    1016

    100

    Продолжительность оборота основных средств

    (1250*Т)/2110

    60

    32

    28

    Где Т – продолжительность анализируемого периода в днях, 365

    Продолжительность оборота оборотных средств снизилось на 18 дней – это означает, что средства, вложенные в оборотные активы дольше будут принимать денежную форму.

    Продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилось на 3 дня, это положительная тенденция, означает снижение количества дней для оплаты дебиторской задолженности. Продолжительность кредиторской задолженности выросла на 5 дней, что говорит о возможных рисках непогашения заложенности перед кредиторами. Продолжительность оборота активов вырос на 53 дня (на 51,5%) – это означает рост количества дней необходимых для окупаемости активов.

    Продолжительность оборота собственного капитала составила 1116 дней, что на 100 дней больше чем 2014 году. Оборачиваемость основных средств выросла на 28 дней – это говорит о неэффективном использовании капитала компании.

    В целом проведя анализ показателей деловой активности и продолжительности оборачиваемости компании ОАО «Гостиница Сибирь» можно сделать вывод что все показатели ухудшились в 2015 году, компания зависима от сторонних кредиторов. У компании высокая вероятность банкротства.

    График 2.5 - Показатели деловой активности



    2.6 Анализ прибыльности предприятия ОАО «Гостиница Сибирь»

    Виды и формы анализа прибыли предприятия

    Анализ прибыли подразделяется на различные направления, виды и формы в зависимости от следующих признаков:



    По направлениям исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее использования:

    анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности – операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;

    анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

    По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли:

    внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся информации. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну;

    внешний анализ проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности.

    По масштабам деятельности можно выделить следующие формы анализа прибыли:

    анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе этого анализа изучается формирование, распределение и использование прибыли без выделения отдельных структурных подразделений предприятия (используется в финансовом анализе);

    анализ прибыли по структурному подразделению или центру ответственности (применяется в управленческом учете);

    анализ прибыли по отдельным изделиям (является дополнительным видом анализа, который может использоваться как в финансовом, так и в управленческом учете).[25]



    По объему исследования выделяют полный и тематический анализ прибыли:

    полный анализ проводится с целью изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования в комплексе;

    тематический анализ ограничивается отдельными аспектами формирования или использования прибыли (влияние проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли;

    влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия и др.).



    По периоду и глубине проведения выделяют следующие виды анализа прибыли:

    предварительный анализ прибыли (экспресс-анализ прибыли, прогнозный анализ), связанный с условиями ее формирования, распределения или предстоящего использования, с условиями осуществления отдельных коммерческих сделок, финансовых или инвестиционных операций, при составлении бизнес-плана, анализ итоговой бухгалтерской отчетности в целях определения массы и нормы прибыли, рентабельности продаж и активов предприятия;

    оперативный анализ прибыли, проводимый в процессе осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли;

    последующий (углубленный) анализ прибыли, осуществляемый по результатам работы за отчетный период для наиболее полного изучения финансовых результатов в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, выявления факторов, повлиявших на изменение прибыли в сравнении с бизнес-планом, показателями реализуемого инвестиционного проекта или предыдущим периодом, а также для контроля и последующей корректировки показателей выполняемого предприятием бизнес-плана;

    детализированный анализ прибыли, проводимый в разрезе изучения каждого из факторов, оказывающих влияние на величину прибыли в целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой продукции или конкретным продажам.

    Цель анализа прибыли предприятия

    Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

    оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов;

    изучение состава и структуры прибыли;

    выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;

    анализ и оценка качества прибыли;

    изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;

    выявление резервов роста прибыли;

    разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

    Процесс управления прибылью

    Процесс управления прибылью включает в себя осуществление ряда функций, таких как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Таким образом, результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью. В ходе анализа разрабатывается несколько вариантов принятия решения, на основе которых принимается решение, оптимальное для предприятия в данной ситуации.


    При проведении анализа прибыли за различные календарные годы необходимо вести расчеты в сопоставимых ценах – в ценах предыдущего или отчетного периодов.

    В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним можно отнести горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и др.

    Анализ прибыльности деятельности позволяет оценить эффективность основной деятельности. Источником информации служит Отчет о прибылях и убытках предприятия. Ниже в таблице №… приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Гостиница Сибирь» за 2 года.

    Таблица 2.5 - Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Гостиница Сибирь»



    Показатель

    Код

    2015

    2014

    +/-

    Выручка

    2110

    147408

    165082

    17674

    Себестоимость продаж

    2120

    -105610

    -103759

    1851

    Валовая прибыль (убыток)

    2100

    41798

    61323

    19525

    Коммерческие расходы

    2210

    0

    0

    -

    Управленческие расходы

    2220

    0

    0

    -

    Прибыль (убыток) от продаж

    2200

    41798

    61323

    19525

    Доходы от участия в других организациях

    2310

    0

    0

    -

    Проценты к получению

    2320

    2161

    2742

    581

    Проценты к уплате

    2330

    -54455

    -41481

    12974

    Прочие доходы

    2340

    1336

    1934

    -598

    Прочие расходы

    2350

    -11464

    -16685

    5221

    Прибыль (убыток) до налогообложения

    2300

    -20464

    7833

    28297

    Текущий налог на прибыль

    2410

    -5034

    -2990

    2044

    Чистая прибыль (убыток)

    2400

    -25639

    -2506

    23133

    Показатель

    Код

    2015

    2014

    +/-

    Выручка

    2110

    147408

    165082

    17674

    Себестоимость продаж

    2120

    -105610

    -103759

    1851

    Валовая прибыль (убыток)

    2100

    41798

    61323

    19525

    Коммерческие расходы

    2210

    0

    0

    -

    Управленческие расходы

    2220

    0

    0

    -

    Прибыль (убыток) от продаж

    2200

    41798

    61323

    19525

    Доходы от участия в других организациях

    2310

    0

    0

    -

    Проценты к получению

    2320

    2161

    2742

    581

    Проценты к уплате

    2330

    -54455

    -41481

    12974

    Прочие доходы

    2340

    1336

    1934

    -598

    Прочие расходы

    2350

    -11464

    -16685

    5221

    Прибыль (убыток) до налогообложения

    2300

    -20464

    7833

    28297

    Текущий налог на прибыль

    2410

    -5034

    -2990

    2044

    Чистая прибыль (убыток)

    2400

    -25639

    -2506

    23133

    Компания ОАО «Гостиница Сибирь» получила на 17674 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году, себестоимость примерно осталась на том же уровне. Маржинальной прибыли компания получила 41798 тыс. руб. Компания не имеет коммерческих и управленческих расходов, следовательно, прибыль от продаж равна маржинальной. Из таблицы 2.5 видно, что в ОАО «Гостиница Сибирь» увеличились проценты к уплате на 12974 тыс. руб. что говорит о большой кредитной нагрузке. Из-за снижения выручки компании и возросшими долговыми обязательствами компании чистый убыток в 2015 году составил 25639 тыс. руб.

    График 2.5 -Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Гостиница Сибирь»




    1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

    Коьрта
    Контакты

        Главная страница


    1 Теоретические основы финансового улучшения предприятия 5